Što je faktoring?

Faktoring je financijska usluga u kojoj poduzeće prodaje svoja kratkoročna potraživanja (fakture) faktoring kući po sniženoj cijeni kako bi odmah dobilo gotovinu. Faktoring kuća preuzima rizik naplate i administraciju potraživanja.

💡 Ključna prednost

Faktoring omogućuje poduzećima trenutnu likvidnost bez čekanja dospijeća faktura, što poboljšava cash flow i omogućuje kontinuirano poslovanje i rast.

💰

Trenutna likvidnost

Dobivanje gotovine odmah umjesto čekanja 30-90 dana

🛡️

Zaštita od rizika

Faktoring kuća preuzima rizik neplaćanja kupaca

📊

Administracija

Faktoring kuća vodi evidenciju i naplatu potraživanja

📈

Rast poslovanja

Omogućuje financiranje rasta bez dodatnog zaduživanja

Kako funkcionira faktoring

1
Isporuka robe
Poduzeće isporučuje robu/usluge kupcu i izdaje fakturu
2
Prodaja fakture
Poduzeće prodaje fakturu faktoring kući po sniženoj cijeni
3
Isplata sredstava
Faktoring kuća odmah isplaćuje 80-90% vrijednosti fakture
4
Naplata
Faktoring kuća naplaćuje potraživanje od kupca
5
Konačna isplata
Isplaćuje se ostatak minus naknada faktoring kuće

Vrste faktoringa

🔄 Pravi faktoring (bez regresa)
Faktoring kuća preuzima potpuni rizik neplaćanja. Ako kupac ne plati, poduzeće nema obvezu vraćanja sredstava.
  • Potpuna zaštita od rizika
  • Viša cijena usluge
  • Faktoring kuća provjerava bonitet kupaca
  • Idealno za nova tržišta
↩️ Nepravi faktoring (s regresom)
Poduzeće zadržava rizik neplaćanja. Ako kupac ne plati, poduzeće mora vratiti primljena sredstva faktoring kući.
  • Niža cijena usluge
  • Poduzeće zadržava rizik
  • Brža procedura odobravanja
  • Pogodno za poznate kupce
🔍 Otvoreni faktoring
Kupac je obaviješten da je potraživanje prodano faktoring kući i plaća direktno faktoring kući.
  • Transparentnost prema kupcu
  • Faktoring kuća direktno naplaćuje
  • Niži troškovi administracije
  • Najčešći oblik faktoringa
🤐 Zatvoreni faktoring
Kupac nije obaviješten o prodaji potraživanja. Poduzeće i dalje naplaćuje od kupca, a zatim preusmjerava sredstva faktoring kući.
  • Diskretnost prema kupcu
  • Poduzeće zadržava kontrolu odnosa
  • Viši troškovi administracije
  • Kompleksnija procedura

Praktični primjer

🏭 Proizvodno poduzeće "Tehnika d.o.o."

Situacija: Isporučena roba vrijedna 100.000 kn, rok plaćanja 60 dana

Problem: Potrebna likvidnost za nove narudžbe

Rješenje: Faktoring

Stavka Iznos (kn) Postotak Objašnjenje
Vrijednost fakture 100.000 100% Ukupna vrijednost potraživanja
Prva isplata 85.000 85% Odmah nakon prodaje fakture
Zadržani dio 15.000 15% Sigurnosni depozit
Naknada faktoringa 2.500 2.5% Mjesečna naknada 1.5%
Konačna isplata 12.500 12.5% Nakon naplate od kupca
Ukupno primljeno 97.500 97.5% Ukupna neto isplata
Rezultat
Prednosti: Poduzeće odmah dobiva 85.000 kn likvidnosti
Trošak: 2.500 kn (2.5% vrijednosti fakture)
Alternativa: Kredit od 85.000 kn na 60 dana koštao bi ~1.000 kn kamata
Dodatna korist: Nema rizika neplaćanja, administraciju vodi faktoring kuća

Faktoring u Hrvatskoj

Vodeći pružatelji usluga
Zagrebačka banka: ZB Faktoring - najveći po volumenu
Privredna banka Zagreb: PBZ Faktoring
Erste banka: Erste Faktoring
Raiffeisenbank: RBA Faktoring
Addiko Bank: Addiko Faktoring
Ostali: OTP Faktoring, HBOR faktoring
Tržišne karakteristike
Volumen: ~8 milijardi kuna godišnje
Rast: 10-15% godišnje
Prosječna naknada: 1.5-3.5% ovisno o riziku
Tipični klijenti: Proizvodnja, trgovina, usluge
Prosječna faktura: 50.000-500.000 kuna
Regulatorni okvir
Nadzor: Hrvatska narodna banka (HNB)
Zakon: Zakon o kreditnim institucijama
Licenca: Potrebna licenca za pružanje faktoring usluga
Zaštita: Fond za osiguranje depozita pokriva do 100.000 EUR

Prednosti i nedostaci

✅ Prednosti

  • Trenutna likvidnost
  • Poboljšanje cash flow-a
  • Zaštita od rizika neplaćanja
  • Smanjenje administracije
  • Nema potrebe za jamstvima
  • Fleksibilnost - koristi se po potrebi
  • Omogućuje rast bez zaduživanja

⚠️ Nedostaci

  • Viši troškovi od klasičnih kredita
  • Ovisnost o kvaliteti kupaca
  • Mogući utjecaj na odnose s kupcima
  • Ograničeno na kratkoročna potraživanja
  • Potrebna dokumentacija za svaku fakturu
  • Faktoring kuća može odbiti rizične kupce

Kada koristiti faktoring

Idealne situacije
Sezonsko poslovanje: Potreba za likvidnost u špici sezone
Brzi rast: Financiranje povećanja obrtnih sredstava
Novi tržišta: Zaštita od nepoznatih kupaca
Dugotrajni rokovi plaćanja: Kupci plaćaju 60-90 dana
Ograničen pristup kreditima: Mlada poduzeća bez kreditne povijesti
Alternativni izvori financiranja
Kratkoročni kredit: Jeftiniji, ali potrebna jamstva
Kontokorent: Fleksibilan, ali ograničen iznos
Forfeting: Za dugoročna potraživanja
Invoice discounting: Zadržava se kontrola nad naplatom
Supply chain financing: Financiranje kroz kupce