Što je lombardni kredit?

Lombardni kredit je kratkoročni kredit koji banka odobrava klijentu uz zalog vrijednosnih papira, zlata, deviza ili drugih likvidnih financijskih instrumenata. Naziv potječe od talijanskog regiona Lombardije gdje su se razvile prve banke koje su pružale ovakve usluge.

🎯 Ključne karakteristike

Kratkoročnost: Obično 30-180 dana | Osiguranost: Zalog vrijednosnih papira | Brza dostupnost: Odobravanje u roku 24-48 sati | Fleksibilnost: Mogućnost prijevremene otplate | Likvidnost: Brz pristup gotovini bez prodaje imovine

Proces odobravanja lombardnog kredita

1

Zahtjev i dokumentacija

Klijent podnosi zahtjev za lombardni kredit uz potrebnu dokumentaciju i specifikaciju zaloga koji će se koristiti kao osiguranje.

2

Procjena zaloga

Banka procjenjuje vrijednost i likvidnost ponuđenih vrijednosnih papira ili drugih instrumenata koji će služiti kao zalog.

3

Određivanje LTV omjera

Utvrđuje se Loan-to-Value omjer (obično 50-80% vrijednosti zaloga) ovisno o vrsti i kvaliteti osiguranja.

4

Ugovaranje uvjeta

Definiraju se kamatna stopa, rok dospijeća, uvjeti održavanja zaloga i mogućnosti prijevremene otplate kredita.

5

Blokiranje zaloga

Vrijednosni papiri se prenose u zalog banci i blokiraju se na posebnom računu do otplate kredita.

6

Isplata kredita

Nakon završetka svih formalnosti, kredit se isplaćuje na klijentov račun, obično u roku 24-48 sati.

Vrste zaloga za lombardni kredit

📈 Dionice
Dionice domaćih i stranih kompanija, posebno blue chip dionice s visokom likvidnošću.
  • Blue chip dionice (HT, ZABA, Adris)
  • Strane dionice (Apple, Microsoft)
  • LTV omjer: 50-70%
  • Dnevno praćenje vrijednosti
  • Margin call mogućnost
🏛️ Obveznice
Državne i korporacijske obveznice s visokim kreditnim rejtingom.
  • Hrvatske državne obveznice
  • EU državne obveznice
  • Investment grade korporacijske
  • LTV omjer: 70-90%
  • Stabilnija vrijednost
💰 Investicijski fondovi
Udjeli u otvorenim investicijskim fondovima i ETF-ovima.
  • UCITS fondovi
  • ETF-ovi (S&P 500, MSCI World)
  • Domaći investicijski fondovi
  • LTV omjer: 60-80%
  • Diversificirani rizik
💎 Plemeniti metali
Zlato, srebro i drugi plemeniti metali u fizičkom obliku ili certifikatima.
  • Fizičko zlato (poluge, kovanice)
  • Zlatni certifikati
  • Srebro i platina
  • LTV omjer: 60-75%
  • Hedge protiv inflacije
💱 Devize
Oročena devizna sredstva u stabilnim valutama.
  • EUR, USD, CHF
  • Oročena sredstva
  • Devizni štedni računi
  • LTV omjer: 80-95%
  • Valutni rizik
🏦 Bankarske garancije
Garancije izdane od strane renomiranih banaka.
  • Bankarske garancije
  • Akreditivi
  • Depozitni certifikati
  • LTV omjer: 85-95%
  • Najniži rizik

Praktični primjer lombardnog kredita

💼 Poduzetnik treba brzu likvidnost
Vrijednost HT dionica u portfelju: 500.000 kn
LTV omjer za HT dionice: 60%
Maksimalni iznos kredita: 300.000 kn
Kamatna stopa (godišnja): 6.5%
Rok kredita: 90 dana
Kamata za 90 dana: 4.875 kn
Ukupno za vratiti: 304.875 kn

Poduzetnik dobiva potrebnu likvidnost od 300.000 kn bez prodaje dionica, zadržavajući potencijal za rast vrijednosti svojeg portfelja.

Prednosti i nedostaci lombardnog kredita

✅ Prednosti

  • Brza dostupnost sredstava (24-48h)
  • Zadržavanje vlasništva nad zalozima
  • Niže kamatne stope od nezalognih kredita
  • Fleksibilnost u otplati
  • Mogućnost prijevremene otplate
  • Zadržavanje dividendi i kamata
  • Minimalna dokumentacija
  • Bez provjere kreditne sposobnosti

❌ Nedostaci

  • Rizik margin call-a pri padu vrijednosti
  • Blokiranje zaloga tijekom kredita
  • Kratkoročnost (obično do 6 mjeseci)
  • LTV ograničenja (50-90%)
  • Tržišni rizik zaloga
  • Mogućnost prisilne prodaje zaloga
  • Dodatni troškovi procjene
  • Ograničen izbor prihvatljivih zaloga

Hrvatski kontekst

🇭🇷 Lombardni krediti u Hrvatskoj

Glavne banke: ZABA, PBZ, Erste, Raiffeisen nude lombardne kredite | Prihvatljivi zalozi: HT, ZABA, Adris dionice, državne obveznice | Kamatne stope: 4-8% godišnje | Regulacija: HNB nadzor i Basel III standardi

U Hrvatskoj lombardne kredite nude sve veće banke, posebno za klijente private banking segmenta. Najčešći zalozi su dionice hrvatskih blue chip kompanija i hrvatske državne obveznice. Kamatne stope su konkurentne i kreću se od 4-8% godišnje ovisno o vrsti zaloga i klijentu.