Što je EURIBOR?

EURIBOR (Euro Interbank Offered Rate) je referentna kamatna stopa po kojoj europske banke pozajmljuju sredstva jedna drugoj na međubankovnom tržištu. Predstavlja prosječnu kamatu za kratkoročne kredite u eurima.

🏦 Ključna uloga

EURIBOR služi kao referentna stopa za milijarde eura kredita, hipoteka i financijskih derivata u Europi. Utječe na kamate koje plaćaju potrošači i kompanije za kredite vezane uz EURIBOR.

🇪🇺

Eurozona standard

Glavna referentna stopa za eurozone, koristi 57 banaka

📊

Dnevno objavljivanje

Objavljuje se svaki radni dan u 11:00 CET

⏰

Različiti rokovi

Od 1 tjedna do 12 mjeseci dospijeća

🔒

Reguliran

Nadzire European Money Markets Institute (EMMI)

Trenutne EURIBOR stope (siječanj 2025)

1 tjedan
3.25%
-0.05%
1 mjesec
3.18%
-0.08%
3 mjeseca
3.12%
-0.12%
6 mjeseci
3.05%
-0.15%
12 mjeseci
2.98%
-0.18%

Podaci su ilustrativni. Stvarne stope se mijenjaju dnevno.

Povijesni trend EURIBOR 12M

📈 Grafikon povijesnih EURIBOR stopa
2019: 0.5% → 2022: -0.5% → 2023: 4.0% → 2025: 3.0%

Kako funkcionira EURIBOR

1. Prikupljanje podataka
57 banaka iz eurozone svaki dan do 10:45 CET šalje svoje kotacije - kamatu po kojoj bi pozajmile sredstva drugim bankama za različite rokove.
2. Izračun prosjeka
EMMI (European Money Markets Institute) uklanja 15% najviših i 15% najnižih kotacija, a zatim računa aritmetički prosjek preostalih 70%.
3. Objava rezultata
11:00 CET svaki radni dan objavljuju se EURIBOR stope za sve rokove dospijeća na službenim kanalima i Reuters/Bloomberg terminalima.
4. Korištenje u praksi
Banke i financijske institucije koriste objavljene stope kao referencu za određivanje kamata na kredite, hipoteke i druge financijske proizvode.

Utjecaj na hrvatsko tržište

🇭🇷 Hrvatska i EURIBOR

Od 2023: Hrvatska je u eurozoni, EURIBOR direktno utječe na hrvatske kredite

Prije 2023: EURIBOR je utjecao na kredite u eurima i kao referenca za HRK kredite

Trenutno: Većina novih kredita vezana je uz EURIBOR + marža banke

Tip kredita Referentna stopa Tipična marža Ukupna kamata
Stambeni kredit EURIBOR 6M 1.5-2.5% 4.5-5.5%
Gotovinski kredit EURIBOR 3M 3.0-8.0% 6.0-11.0%
Auto kredit EURIBOR 3M 2.0-4.0% 5.0-7.0%
Poslovni kredit EURIBOR 6M 1.0-3.0% 4.0-6.0%

Praktični primjer - Stambeni kredit

🏠 Kredit od 200.000 EUR na 20 godina

Formula: EURIBOR 6M + 2.0% marža

Trenutno: 3.05% + 2.0% = 5.05% godišnje

Mjesečna rata: 1.319 EUR

Scenarij 1: EURIBOR raste na 4.0%
Nova kamata: 4.0% + 2.0% = 6.0%
Nova rata: 1.433 EUR
Povećanje: +114 EUR mjesečno (+1.368 EUR godišnje)
Scenarij 2: EURIBOR pada na 2.0%
Nova kamata: 2.0% + 2.0% = 4.0%
Nova rata: 1.212 EUR
Smanjenje: -107 EUR mjesečno (-1.284 EUR godišnje)

Faktori koji utječu na EURIBOR

📈 Povećavaju EURIBOR

  • Povećanje ECB osnovne stope
  • Visoka inflacija u eurozoni
  • Ekonomski rast
  • Povećana potražnja za kreditima
  • Geopolitička nesigurnost
  • Smanjenje likvidnosti banaka

📉 Smanjuju EURIBOR

  • Smanjenje ECB osnovne stope
  • Niska inflacija ili deflacija
  • Ekonomska recesija
  • Smanjena potražnja za kreditima
  • Kvantitativno popuštanje (QE)
  • Povećanje likvidnosti banaka

Usporedba s drugim stopama

Stopa Regija Trenutna vrijednost Opis
EURIBOR 12M Eurozona 2.98% Međubankovna stopa u eurima
LIBOR USD 12M SAD/UK - Ukinut 2023, zamijenjen SOFR
SOFR SAD 4.8% Secured Overnight Financing Rate
SONIA UK 4.9% Sterling Overnight Index Average
TONAR Japan 0.1% Tokyo Overnight Average Rate